Att bedöma en placering

 

Fantastiska Fyran - experternas måttstock

Alla vill ha positiv avkastning på sitt kapital. Ingen vill ta för stora risker. Hur gör jag? Vad ska jag välja?

När vi människor står inför olika val gör vi som vi brukar. Vi jämför, bedömer och rangordnar. Det gäller tv-apparater, elleverantörer och golfklubbor.

Finansiella placeringar är inget undantag. Fast de är mer komplicerade och beslutet både större och svårare.


Den Fantastiska Fyran
När finansekonomerna själva bedömer olika placeringsformer utgår de ofta från fyra kriterier: avkastning, risk, komplexitet och kostnad. Vi kan kalla dem Fantastiska Fyran.

Meningarna går isär om hur väl olika placeringar klarar sig i kampen med Fantastiska Fyran. Ta fonder till exempel. När de kom dömde många ut dem. Man menade att det är enklare och bättre att förvalta sin egen aktieportfölj. Hela tiden med Fantastiska Fyran som måttstock. Idag låter det annorlunda, fonder är en vedertagen och populär sparform.

Strukturerade produkter - ett smart alternativ
Med det sagt, vill vi belysa att det tar tid för nya placeringsformer att etablera sig. Även om strukturerade produkter kanske inte kan betraktas som ”ny” sparform längre, för den samma kamp som fonder gjort.

Det är ett placeringsalternativ som blivit mycket populärt de senaste trettio åren. Men också mött motstånd och frågetecken. Troligen beror det på att inte alla förstår dem. Det vill vi ändra på.

Med Fantastiska Fyran som utgångspunkt kommer vi här att belysa hur en strukturerad produkt fungerar. Det är en kraftfull sparform, som har en central roll i en kvalificerad, individanpassad rådgivningstjänst. Internationellt sett är strukturerade produkter en naturlig del i portföljen hos kunder som använder sig av en professionell rådgivare.

 

Handel med finansiella instrument innebär alltid ett risktagande och investerat belopp kan såväl öka som minska i värde. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. Det är naturligt att börsen över tid rör sig både upp och ner. Många av Garantums placeringar innehåller någon typ av riskskydd och är konstruerade för en innehavsperiod som motsvarar placeringens löptid. Det s k ”långsiktiga värdet” indikerar potentialen i både de enskilda placeringarna och i depån som helhet. Din rådgivare kan hjälpa dig med mer information kring vilka överväganden som man bör göra eller kontakta oss på 08-522 550 40 för mer information kring hur man bör tänka.

Garantum bäst i Sverige åtta år av tio
Garantum placerar sig i topp på Structured Retail Products lista för Sveriges bästa strukturerade produkter 2019.

Läs mer >

Hur bra är en strukturerad produkt?
Vi har analyserat våra placeringar som förfallit sedan 2005 – alla 968. Och svaret? En genomsnittlig årsavkastning på 7,9%.

Läs mer >

Tips: Så kan du investera
tryggt på börsen!

Läs mer >

JAG VILL BLI KONTAKTAD!
Fyll i dina kontaktuppgifter så hör vi av oss och vägleder dig till lämplig rådgivare.

Vad betyder en procent hit eller dit?


Om du investerar 500.000 kr idag. Så här stort är värdet om 20 år om den årliga avkastningen är:


*Garantums strukturerade produkter som förfallit sedan starten 2004 har i genomsnitt gett 7,9% i årlig avkastning före courtage.

Fem fördelar med en strukturerad produkt

 

Den är förutsägbar. Avkastningen avgörs utifrån förutbestämda strukturer som är regelbaserade (till skillnad från fonder som är förvaltningsbaserade). Du vet i förväg under hur lång tid och under vilka förutsättningar som avkastning genereras.

 

 

Den är tydlig. Villkor, priser och förutsättningar är givna och redovisas tydligt.

 

Den är situationsanpassad. Utifrån de marknadsförutsättningar som gäller JUST NU. Och utifrån individuella behov och riskprofiler.

 

Du kan få avkastning i olika marknadsklimat. Det är möjligt tack vare att den är icke-linjär, det vill säga avkastningsprofilen kan modifieras och avvika från den underliggande marknaden/tillgången.

 

 

Du placerar på marknader som normalt är svåra att nå och till villkor du själv inte kan uppnå. Varje produkt skräddarsys av arrangörer med tillgång till internationella investmentbanker och professionella finansiella verktyg.

 

Vanliga frågor och svar

Vad är strukturerade produkter?
Strukturerade produkter är ett samlingsnamn för portföljverktyg som kombinerar finansiella instrument för att utnyttja olika marknadslägen och lösa olika typer av placeringsbehov och marknadsuppfattningar. Produkten har en given löptid men prissätts och handlas på daglig basis på Stockholmsbörsen. De brukar även benämnas strukturerade placeringar.

Det finns en mängd olika varianter av strukturerade produkter. De kan grovt delas in i tre typer utifrån risk: kapitalskyddade placeringar, marknadsplaceringar och hävstångsplaceringar. Exempel på strukturerade produkter är aktieindexobligationer, indexbevis, autocalls och kreditobligationer.

För vem passar strukturerade produkter?
Det korta svaret är alla. En strukturerad produkt erbjuder som få andra finansiella placeringar möjligheten att manövrera risken men ändå ha kvar möjligheten till avkastning.

Samtidigt är det viktigt att du förstår hur den aktuella produkten fungerar. Det är vår absoluta rekommendation att du använder dig av en professionell rådgivare när du vill handla den här typen av placeringar. Du kan läsa mer under nästa rubrik ”Är det komplicerat?”.

Är det komplicerat?
En strukturerad produkt är komplex i sin konstruktion. Men funktionen ska vara enkel att förstå. Det ska vara kristallklart under vilka förutsättningar du som investerare tjänar respektive förlorar pengar. Vi erbjuder inte strukturerade produkter till icke-professionella kunder utan att först bedöma placeringens lämplighet.

Sedan strukturerade produkter gjorde entré på 80-talet har både placeringen som sådan och informationen kring den förbättrats avsevärt. Idag finns tydliga regler och riktlinjer som alla måste följa. Villkor, avgifter och annan väsentlig information redovisas mycket tydligt.

Vilka risker finns?
De allra flesta finansiella placeringar är förenade med någon typ av risk. Strukturerade produkter är inget undantag. Men risknivån kan vara väldigt olika. Det finns strukturerade produkter längs hela den sjugradiga riskskala som produkterna klassas enligt, från 1:or till 7:or.

Även en kapitalskyddad produkt, som återbetalar hela det investerade nominella beloppet vid en negativ utveckling, har en form av risk i sig i och med att investeringen är förknippad med kostnader samt har en kreditrisk gentemot placeringens utgivare (emittenten). Men dessa kostnader är mångfaldigt lägre än den förlust du hade gjort om du direktinvesterat i marknaden och nedgången är stor.

Risk är något du alltid måste fundera kring och ta ställning till när du ska investera i en sparprodukt.

Vad kostar det?
En strukturerad produkt har två huvudsakliga kostnader, arrangörsarvode (ingår i produktens pris) och courtage. Våra egna produkter har historiskt kostat ungefär 1% per löptidsår. Med ett courtage på 2,5% blir den totala kostnaden cirka 1,5% per år för en femårig produkt.

Hur kan jag handla en strukturerad produkt?
Hos oss handlar du dem alltid via en professionell rådgivare, och kan göra det via två olika modeller: Traditionell modell eller Nettomodell.

I Traditionell modell handlar du till ordinarie pris och rådgivningen kostar inget extra. Rådgivarens ersättning finns inbakad i produktens pris och den är fullt synlig. Den här modellen passar dig som köper och säljer värdepapper sällan.

Väljer du Nettomodell betalar du rådgivaren separat genom en rådgivningsavgift. Den ersättning som normalt tillfaller rådgivaren erhåller du som en rabatt som sätts in i din depå. Den här modellen passar dig som köper och säljer värdepapper ofta.

Hur hög avkastning kan jag förvänta mig?
Det går inte att förutspå hur en finansiell placering utvecklas. För en strukturerad produkt är det dock alltid givet vad produkten återbetalar utifrån produktens villkor och hur den underliggande tillgången utvecklas. På så sätt är produkten väldigt tydlig och förutsägbar.

Om vi ser till alla de strukturerade produkter som vi givit ut sedan starten 2004, är den genomsnittliga årliga avkastningen 7,9% före courtage. Om du vill jämföra det med något börsindex, bör du ta med i jämförelsen att en strukturerad produkt i de flesta fall har ett inbyggt riskskydd ner till en viss nivå. En direktinvestering i marknaden saknar ett sådant skydd.

Kan jag inte nå samma exponering och riskprofil på egen hand – och till lägre kostnad?
En strukturerad produkt är en avancerad placering. Det finns få, om ens någon, som på egen hand kan konstruera sin egen. Den är byggd av flera olika finansiella instrument, som inte är tillgängliga på den öppna marknaden. Det är också flera parter inblandade vid konstruktionen – emittent, optionsmotpart och arrangör. En arrangör med stora volymer har möjlighet att använda många olika emittenter och andra motparter för att få bra villkor och produkter med hög kvalitet. För en liten arrangör är det svårare.

Vår absoluta rekommendation är att du handlar via en professionell och kvalitetssäkrad rådgivare som kan ge dig kvalificerad behovs- och individanpassad rådgivning.

Rätt placering vid rätt tillfälle

Strukturerade produkter är en del i Garantums erbjudande. Men vår palett är större än så. Under vårt tak finner du ett brett utbud av finansiella produkter och tjänster. Men inga standardlösningar.

Vi lever efter principen att det enda som är konstant är förändring. Och övertygelsen om att den som kommer att prestera bäst är den som kan skapa individuella lösningar utifrån de förhållanden som råder just nu. Rätt placering vid rätt tillfälle. Så lyder vår filosofi.

Hur uppnår vi det? Genom att vara lyhörda, professionella och nytänkande. Den individanpassade rådgivningen är basen i vår verksamhet. Dina behov och dina förväntningar tillsammans med vår expertis tror vi är rätt väg till kloka investeringar.

I förhållande till de stora drakarna är vi små, därför blir du som kund stor. Att du ska få en individuell lösning och personlig service är för oss självklart.

Helheten sitter i detaljerna 

När du och vi diskuterar finansiella placeringar utgår vi från din livssituation och din riskvilja. Målet är att skapa en diversifierad portfölj med god balans mellan avkastning och risk. Så att du kan följa med aktiemarknaden i goda tider men också ha en finansiell krockkudde när det råder börsoro och marknaden är volatil. Du kan samla helheten hos oss. Eller plocka delar. Det här är några områden där vi har samlad expertis:
  • Finansiell rådgivning
  • Kapitalförvaltning
  • Diskretionär förvaltning
  • Förmögenhetsförvaltning
  • Private Banking
  • Depåtjänst
  • Strukturerade produkter
  • Fonder, aktier och optioner

Vill du komma i direkt kontakt med oss kan du skicka ett mail till info@garantum.se eller ringa oss på 08-522 550 40. Vi lovar att svara dig så snart vi bara kan.

Vi använder cookies, läs mer här om hur det fungerar.

Jag förstår.