Riskklassificering

En gemensam riskskala för strukturerade produkter och fonder

Sedan den 1 januari 2018 gäller Priip-förordningen (Packaged Retail Investment and Insurance-based Products) som innebär att alla som utvecklar och säljer paketerade investeringsprodukter, så kallade Priip-produkter, ska ta fram ett faktablad som ska hjälpa icke-professionella investerare att förstå produkternas viktigaste egenskaper och risker. Även fonder omfattas från och med den 1 januari 2023.

Riskklassificering för strukturerade produkter

Alla strukturerade produkter som Garantum har gett ut efter 3 januari 2018 klassificeras enligt standarden i Priip-förordningen. Priip-förorningen gäller för alla strukturerade produkter i EU och utgår från två underliggande mått, simulerad marknadsrisk samt emittentens kreditrisk. Risken redovisas med en risksiffra på en 7-gradig riskskala.

Vid beräkning av marknadsrisken är utgångspunkten den historiska utvecklingen av placeringens underliggande tillgångar och av dessa skapas 10 000 tidsserier med samma längd som placeringens rekommenderade innehavsperiod. Produktens avkastning beräknas sedan för dessa utfall och sorteras i stigande skala. Resultatet i det 250 sämsta utfallet räknas sedan om till en volatilitet vilken avser spegla produktens marknadsrisk.

Emittentrisk/Kreditrisk visar risken för att emittenten inte kan fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på återbetalningsdagen enligt placeringsvillkoren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats.

Emittentrisken vägs in i den övergripande risken för produkten enligt en standard och den sammanvägda risken är det som redovisas i Priip-riskskalan från 1 till 7.