Självförtroende i all ära, men vi behöver mer rådgivning än vi tror
I Sverige är vi alla fondsparare, i princip. Med premiepensionen inräknat sparar i stort sett alla vuxna svenskar i fonder. Det ekonomiska självförtroendet är förhållandevis högt – enligt Finansinspektionens undersökningar anser nästan hälften av svenskarna att de har goda kunskaper om sin privatekonomi. Men självförtroende är inte samma sak som självdisciplin, särskilt inte när marknaden skakar.
Kunskap räcker inte när känslorna tar över
Teorin om långsiktighet och riskspridning är välkänd. Vi vet att vi inte ska sälja i panik, vi vet att börsen återhämtar sig och vi vet att månadssparande i nedgång är rationellt. Ändå gör vi ofta tvärtom.
Statistik från Fondbolagens förening visar att aktiefonder under hela 2024 hade positiva nettoinflöden – förutom i augusti och november. Båda dessa månader sammanföll med tydliga börsnedgångar. Ett liknande mönster kunde ses i mars och april i år. Samma typ av beteende syns i tidigare börsfall, som under utbrottet av pandemin 2020 och efter Rysslands invasion av Ukraina 2022.
Detta är ett uttryck för att vi reagerar starkare på förlust än vinst. I praktiken leder det till att vi säljer när marknaden går ned, trots att det ofta är ett dåligt beslut för den långsiktiga avkastningen.
Rådgivning gör skillnad
På Garantums fondtorg, där större delen av kapitalet placeras efter rådgivning, ser ofta flödena annorlunda ut. Här ökade investeringarna i aktiefonder under augusti och november i fjol och april i år, vilket tyder på att de som har en rådgivare i större utsträckning följer sina långsiktiga strategier och undviker att fatta förhastade beslut vid marknadsrörelser.
Rådgivning handlar inte bara om att välja rätt fonder. Det handlar om att ha någon vid sin sida när det blåser.
Varför vi tror vi klarar oss själva
Det höga självförtroendet kan delvis förklaras av att svensk ekonomi under lång tid varit stabil, med stigande börser och låga räntor. Det har varit relativt enkelt att vara sparare. Men när läget blir mer komplext – med inflation, geopolitisk oro och stigande räntor – ställs spararens disciplin på prov.
Många svenskar litar på sin egen förmåga, vilket också återspeglas i OECD:s rapporter om finansiell kunskap. Men det finns också tecken på överskattning: i en Sifo-undersökning från 2023 svarade sju av tio att de tycker det är enkelt att hantera sitt sparande, samtidigt som fyra av tio inte kunde svara på vad en fond är.
Professionell rådgivning stärker sparandet
Att ha en strategi är enkelt, att följa den i oroliga tider är svårt. Det är här finansiell rådgivning visar sitt verkliga värde. Genom att erbjuda strukturerad vägledning och psykologiskt stöd kan rådgivare hjälpa människor att undvika de vanligaste misstagen och hålla kursen mot sina mål. Och det är kanske just i tider av osäkerhet som behovet är som störst.
