Private Banking för företagare: en strategi för kapital, pension och exit

Slår man ihop kapitalet i företaget med den privata förmögenheten och pensionskapitalet handlar det ofta om betydande värden. Då uppstår också ett ansvar att planera och förvalta kapitalet utifrån tydliga mål, en genomtänkt risknivå och rätt tidshorisont.

Stefan Hjelm, senior rådgivare på Garantum Wealth Management, möter dagligen företagare som behöver ett holistiskt perspektiv på sin ekonomi. Han menar att den största vinsten med kvalificerad rådgivning ofta är struktur och ett långsiktigt beslutsunderlag.

– Som företagare är det lätt att se bolaget, det privata sparandet och pensionen som tre separata delar. Min roll är att hjälpa till att se helheten och skapa en strategi där alla delar samverkar mot samma långsiktiga mål, förklarar Stefan.

Att ta hjälp av en rådgivare innebär för många företagare att mer tid frigörs till att fokusera på verksamheten och det som skapar värde i företaget.

Stefan Hjelm, senior rådgivare Garantum Wealth Management

Mer än kapitalförvaltning

För egenföretagare flyter företagets ekonomi ofta ihop med den privata ekonomin och många underskattar koncentrationen av risk. Företaget är en tillgång, men också den huvudsakliga inkomstkällan. Verksamheten påverkas av faktorer utanför den egna kontrollen, som konjunktur, ränteläge och utvecklingen i den egna branschen och därför är det viktigt att se till att det privata kapitalet kompletterar företagets riskbild.

– Många företagare har redan en stor exponering mot sitt eget bolag. Då brukar jag resonera kring hur det privata sparandet och pensionskapitalet kan byggas upp för att skapa bättre balans. Riskspridning handlar inte bara om olika tillgångsslag, utan också om att minska beroendet av samma underliggande risker, säger Stefan.

Även bolagets kapital behöver en strategi

Många egenföretagare missar att även kapital som finns kvar i företaget kan behöva en genomtänkt placeringsstrategi. Självklart behöver företaget ha likviditet för skatter, investeringar och oförutsedda händelser, men överskottslikviditet som inte behövs i den löpande verksamheten kan ofta placeras med möjlighet till högre avkastning än på bankkontot.

En rådgivare kan hjälpa till att skilja på rörelsekapital, buffertkapital och kapital som kan arbeta mer långsiktigt utifrån företagets mål, likviditetsbehov och tidshorisont.

– Jag möter ofta företagare som har byggt upp stora likvida medel i bolaget utan att egentligen ha tagit ställning till hur de ska användas. Genom att först definiera vilka pengar som ska finnas tillgängliga och vilka som kan arbeta långsiktigt blir det betydligt enklare att fatta välgrundade investeringsbeslut, menar Stefan.

Pensionen är en ägarfråga

Den som driver eget företag har själv ansvar för att bygga upp sin tjänstepension. Samtidigt påverkar beslut om lön, utdelning och pensionsavsättningar varandra, vilket gör pensionen till en naturlig del av den långsiktiga ägarplaneringen.

– Pensionen blir ofta något man tänker att man ska ta tag i senare. Men ju tidigare den blir en del av den övergripande ekonomiska planeringen, desto större möjligheter finns att skapa en lösning som passar både företaget och företagaren, förklara Stefan.

Rådgivning före exit, inte bara efter

En vanlig missuppfattning är att förmögenhetsrådgivning blir aktuell först när företaget har sålts. I praktiken är behovet ofta som störst flera år innan en exit.

En genomtänkt exitplan handlar om betydligt mer än försäljningspriset. Den omfattar bland annat ägarstruktur, skattemässiga förutsättningar, familjens ekonomi, framtida kassaflöden och hur kapitalet ska förvaltas när företagets löpande intäkter ersätts av en försäljningslikvid. Ju tidigare planeringen påbörjas, desto fler handlingsalternativ finns normalt tillgängliga.

– En lyckad exit börjar sällan, eller jag skulle vilja säga aldrig, när köparen hör av sig. De bästa förutsättningarna skapas ofta flera år i förväg. Då finns det tid att se över ägarstruktur, kapitalstruktur, risknivåer, pensionslösningar och hur kapitalet ska användas efter försäljningen. När affären väl är genomförd är många av de viktigaste besluten redan fattade, säger Stefan.

Därför kan en rådgivare vara ett värdefullt stöd

För företagare är tid ofta den mest begränsade resursen. En kvalificerad rådgivare kan bidra med struktur, kontinuitet och ett objektivt perspektiv när marknaden förändras, verksamheten utvecklas eller livssituationen förändras. Värdet ligger inte i att förutse framtiden, utan i att skapa en tydlig process för hur viktiga ekonomiska beslut ska fattas över tid.

– Min uppgift är inte att försöka förutspå marknaden. Den handlar om att hjälpa till att fatta genomtänkta beslut utifrån uppsatta mål och livssituation, även när omvärlden förändras, avslutar Stefan.

Kvalificerad förmögenhetsrådgivning blir ett stöd för både företaget och personen bakom företaget. När företagets kapital, den privata förmögenheten och pensionen ses som en helhet blir det lättare att fatta genomtänkta beslut genom företagets och livets olika faser.