Vinstsäkringsmöjlighet i Stena
2017-11-02
I och med det stigande oljepriset fortsätter Stena AB:s spread att sjunka vilket innebär att räntan på placeringar med risk kopplad till Stena AB sjunker och marknadsvärdet i utestående placeringar stiger. Att spreaden går åt rätt håll är goda nyheter för den som har placeringar kopplade till Stena AB – mycket angenämare än om det vore tvärtom. Det kan också innebära nya behov hos investerare och för rådgivare som har många kunder med placeringar inriktade mot Stena.
Det finns naturligtvis en uppenbar risk att oljepriset faller tillbaka kraftigt igen, exempelvis när USA återöppnar stängda fält igen. Och då lär Stena AB spreada ut igen. Har man en stor exponering mot Stena AB kan man utnyttja de just nu högre marknadsvärdena till att vikta ner Stena AB i portföljen. För de investerare som sett Stena-placeringar som ett räntealternativ kan ett stort antal nu avyttras med en ganska oslagbar ränta på kort tid. En god vinstsäkringsmöjlighet med andra ord även för investerare som inte är orolig för den höga risk som finns i Stena AB.
Så, hur stor andel kreditrisk mot ett specifikt bolag bör en investerare ha då? Det beror naturligtvis på varje enskild investerares unika situation, behov och riskpreferenser. Och där fyller rådgivaren en viktig roll för hur totalportföljen ska viktas. Men ett riktmärke som många har är maximalt 10% av totalportföljen, och ofta kan nivån även ligga lägre. Genom att titta på andra lösningar kan exponeringen mot kreditlänkade placeringar med löpande kassaflöden bibehållas samtidigt som riskspridning och diversifiering uppnås. Exempelvis är vår modellportfölj Kredit mycket uppskattad för att uppnå just detta. Läs mer under Aktuellt erbjudande här.