För vem passar strukturerade produkter?
Det korta svaret är alla. En strukturerad produkt erbjuder som få andra finansiella placeringar möjligheten att manövrera risken men ändå ha kvar möjligheten till avkastning.
Samtidigt är det viktigt att du förstår hur den aktuella produkten fungerar. Det är vår absoluta rekommendation att du använder dig av en professionell rådgivare när du vill handla den här typen av placeringar. Du kan läsa mer under nästa rubrik ”Är det komplicerat?”.
Är det komplicerat?
En strukturerad produkt är komplex i sin konstruktion. Men funktionen ska vara enkel att förstå. Det ska vara kristallklart under vilka förutsättningar du som investerare tjänar respektive förlorar pengar. Vi erbjuder inte strukturerade produkter till icke-professionella kunder utan att först bedöma placeringens lämplighet.
Sedan strukturerade produkter gjorde entré på 80-talet har både placeringen som sådan och informationen kring den förbättrats avsevärt. Idag finns tydliga regler och riktlinjer som alla måste följa. Villkor, avgifter och annan väsentlig information redovisas mycket tydligt.
Vilka risker finns?
De allra flesta finansiella placeringar är förenade med någon typ av risk. Strukturerade produkter är inget undantag. Men risknivån kan vara väldigt olika. Det finns strukturerade produkter längs hela den sjugradiga riskskala som produkterna klassas enligt, från 1:or till 7:or.
Även en kapitalskyddad produkt, som återbetalar hela det investerade nominella beloppet vid en negativ utveckling, har en form av risk i sig i och med att investeringen är förknippad med kostnader samt har en kreditrisk gentemot placeringens utgivare (emittenten). Men dessa kostnader är mångfaldigt lägre än den förlust du hade gjort om du direktinvesterat i marknaden och nedgången är stor.
Risk är något du alltid måste fundera kring och ta ställning till när du ska investera i en sparprodukt.
Vad kostar det?
En strukturerad produkt har två huvudsakliga kostnader, arrangörsarvode (ingår i produktens pris) och courtage. Våra egna produkter har historiskt kostat ungefär 1% per löptidsår. Med ett courtage på 2,5% blir den totala kostnaden cirka 1,5% per år för en femårig produkt.
Hur kan jag handla en strukturerad produkt?
Hos oss handlar du dem alltid via en professionell rådgivare, och kan göra det via två olika modeller: Traditionell modell eller Nettomodell.
I Traditionell modell handlar du till ordinarie pris och rådgivningen kostar inget extra. Rådgivarens ersättning finns inbakad i produktens pris och den är fullt synlig. Den här modellen passar dig som köper och säljer värdepapper sällan.
Väljer du Nettomodell betalar du rådgivaren separat genom en rådgivningsavgift. Den ersättning som normalt tillfaller rådgivaren erhåller du som en rabatt som sätts in i din depå. Den här modellen passar dig som köper och säljer värdepapper ofta.
Hur hög avkastning kan jag förvänta mig?
Det går inte att förutspå hur en finansiell placering utvecklas. För en strukturerad produkt är det dock alltid givet vad produkten återbetalar utifrån produktens villkor och hur den underliggande tillgången utvecklas. På så sätt är produkten väldigt tydlig och förutsägbar.
Om vi ser till alla de strukturerade produkter som vi givit ut sedan starten 2004, är den genomsnittliga årliga avkastningen 7,9% före courtage. Om du vill jämföra det med något börsindex, bör du ta med i jämförelsen att en strukturerad produkt i de flesta fall har ett inbyggt riskskydd ner till en viss nivå. En direktinvestering i marknaden saknar ett sådant skydd.
Kan jag inte nå samma exponering och riskprofil på egen hand – och till lägre kostnad?
En strukturerad produkt är en avancerad placering. Det finns få, om ens någon, som på egen hand kan konstruera sin egen. Den är byggd av flera olika finansiella instrument, som inte är tillgängliga på den öppna marknaden. Det är också flera parter inblandade vid konstruktionen – emittent, optionsmotpart och arrangör. En arrangör med stora volymer har möjlighet att använda många olika emittenter och andra motparter för att få bra villkor och produkter med hög kvalitet. För en liten arrangör är det svårare.
Vår absoluta rekommendation är att du handlar via en professionell och kvalitetssäkrad rådgivare som kan ge dig kvalificerad behovs- och individanpassad rådgivning.